שיעור נומינלי: מאפיינים ודוגמאות - כַּלְכָּלָה - 2025

הריבית הנומינלית מתייחסת הריבית לפני האינפלציה נלקחת בחשבון. זה יכול להתייחס גם לריבית המוצהרת על הלוואה, מבלי לקחת בחשבון חיובים או ריבית מורכבת.

לבסוף, ניתן לכנות את שער הכספים הפדרליים, שהוא הריבית שנקבעה על ידי הבנק המרכזי של כל מדינה, כשיעור נומינלי.

מקור: pixabay.com

הריבית הנומינלית, המכונה גם שיעור האחוז השנתי, היא הריבית השנתית המשולמת על החוב או שהתקבלה בגין חיסכון, לפני שמביאים בחשבון אינפלציה. שיעורי ריבית נומינליים קיימים בניגוד לריביות הריאליות ולריבית האפקטיבית.

חשוב לדעת מה הריבית הנומינלית של כרטיסי אשראי והלוואות, על מנת לזהות את העלויות הנמוכות ביותר. חשוב גם להבדיל אותו מהשיעור הריאלי, שמסביר את שחיקת כוח הקנייה הנגרמת כתוצאה מאינפלציה.

מאפיינים

בשני הפיננסים ובכלכלה, השיעור הנומינלי מוגדר באחת משתי דרכים:

- זהו הריבית לפני שמתאימים לאינפלציה, בניגוד לריבית הריאלית.

- זהו הריבית כפי שהיא נקבעה, ללא התאמה להשפעה הכוללת של היוון. זה ידוע גם כריבית השנתית הנומינלית.

ריבית נקראת נומינלית אם תדר ההרכבה (לדוגמה, חודש) אינו שווה ליחידת הזמן הבסיסית בה מצוטט הריבית הנומינלית, לרוב שנה.

שער בנק מרכזי

בנקים מרכזיים קבעו את השער הנומינלי לטווח הקצר. שיעור זה מהווה בסיס לשיעורי הריבית האחרים שגובים בנקים ומוסדות פיננסיים.

שיעורים נומינליים יכולים להישאר נמוכים באופן מלאכותי לאחר מיתון גדול. זה מגרה את הפעילות הכלכלית באמצעות ריביות ריאליות נמוכות. זה מעודד את הצרכנים ללוות ולהוציא כסף.

נהפוך הוא, בתקופות האינפלציה, בנקים מרכזיים נוטים לקבוע שיעורים נומינליים גבוהים. למרבה הצער, הם יכולים להעריך את רמת האינפלציה ולהשאיר את הריבית הנומינלית גבוהה מדי.

לרמת הריבית הגבוהה המתקבלת יכולה להיות השלכה כלכלית קשה. הסיבה לכך היא שהם נוטים לרסן את ההוצאות.

הפרש בריבית הריאלית

בניגוד לשיעור הנומינלי, הריבית הריאלית מתחשבת בשיעור האינפלציה. ניתן לערוך את המשוואה המקשרת בין הריביות הנומינליות והריאליות כ: שיעור נומינלי = ריבית ריאלית + שיעור אינפלציה, או שיעור נומינלי - שיעור אינפלציה = ריבית ריאלית.

כדי להימנע משחיקה של כוח הקנייה באמצעות אינפלציה, משקיעים המשקיעים בשיעור הריבית הריאלית ולא בשיעור הנקוב.

לדוגמא, אם הריבית הנומינלית המוצעת על פיקדון לשלוש שנים היא 4% ושיעור האינפלציה בתקופה זו הוא 3%, שיעור התשואה הריאלי של המשקיע הוא 1%.

לעומת זאת, אם הריבית הנומינלית היא 2% בסביבה של אינפלציה שנתית של 3%, כוח הקנייה של המשקיע נשחק 1% בכל שנה.

הבדל בשיעור האפקטיבי

ריבית נוקטת בשתי צורות: שער נומינלי ושיעור אפקטיבי. התעריף הנומינלי אינו לוקח בחשבון את תקופת ההרכבה. השיעור האפקטיבי אכן לוקח בחשבון את תקופת ההרכבה. לכן זהו מדד מדויק יותר של חיובי הריבית.

למרות שהשיעור הנומינלי הוא השיעור שנקבע הקשורה בהלוואה, בדרך כלל זה לא השיעור שהצרכן משלם בסופו של דבר. במקום זאת, הצרכן משלם תעריף אפקטיבי, המשתנה בהתאם לשיעור הנומינלי והשפעת הרכבה.

הקביעה כי הריבית היא 10% פירושה שהריבית היא 10% לשנה, מורכבת מדי שנה. במקרה זה, הריבית השנתית הנומינלית היא 10%, והריבית השנתית האפקטיבית גם היא 10%.

עם זאת, אם ההרכבה היא תכופה יותר מפעם אחת בשנה, השיעור האפקטיבי יהיה גדול מ- 10%. ככל שההרכבה תכופה יותר, הריבית האפקטיבית גבוהה יותר.

תקופות מורכבות

קחו בחשבון שלגבי ריבית כלשהי, לא ניתן לציין את השיעור האפקטיבי מבלי לדעת את תדירות ההרכבה והריבית הנקובית.

שיעורי הריבית הנקוביים אינם ניתנים להשוואה אלא אם כן תקופות ההרכב שלהן זהות; שיעורי ריבית אפקטיביים מתקנים זאת על ידי "המרת" ריביות נומינליות לריבית מורכבת שנתית.

במקרים רבים, שיעורי הריבית שציטטו המלווים בפרסומות מבוססים על שיעורי ריבית נומינליים, ולא יעילים. לכן הם עשויים לזלזל בשיעור הריבית בהשוואה לשיעור השנתי האפקטיבי המקביל.

השיעור האפקטיבי מחושב תמיד כמורכב מדי שנה. זה מחושב כך: r = (1 + i / n) n -1.

כאשר r הוא השיעור האפקטיבי, אני השיעור הנומינלי (בעשירוני, למשל: 12% = 0.12), ומספר התקופות המרכיבות בשנה (לדוגמה, למתחם חודשי הוא 12):

דוגמאות

התלושים שמקבלים משקיעי האג"ח מחושבים באמצעות ריבית נומינלית, מכיוון שהם מודדים את אחוז התשואה של האג"ח על סמך שוויו הנקוב.

לפיכך, אג"ח עירונית למשך 25 שנים בערך הנקוב של 5,000 $ ושיעור קופון של 8%, המשלם ריבית בכל שנה, תחזיר לבעל האג"ח 5,000 x 8% = 400 $ לשנה למשך 25 שנים.

מתחם חודשי

ריבית נומינלית של 6% מורכבת מדי חודש שווה לריבית אפקטיבית של 6.17%.

6% לשנה משולמים כ 6% / 12 = 0.5% בכל חודש. לאחר שנה, הון התחלתי מוגדל בגורם (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617.

מתחם יומי

הלוואה מורכבת יומית יש שיעור גבוה בהרבה במונחים שנתיים אפקטיביים. עבור הלוואה עם אפריל של 10% והרכבה יומית, אפריל האפקטיבי הוא 10.516%.

עבור הלוואה בסך 10,000 דולר, ששולמה בסוף השנה בסכום חד פעמי יחיד, הלווה ישלם 51.56 דולר יותר מאשר מישהו שגבה 10% ריבית מורכבת מדי שנה.

הפניות

1. Investopedia (2018). ריבית נומינלית. נלקח מ: investopedia.com.
2. ויקיפדיה, האינציקלופדיה החופשית (2018). ריבית נומינלית. נלקח מ: en.wikipedia.org.
3. הוצאת אוניברסיטת אוקספורד (2018). עניין נומינלי ואפקטיבי. נלקח מ: global.oup.com.
4. קורס החשבונאות שלי (2018). מהו ריבית נומינלית? לקוח מ: myaccountingcourse.com.
5. אריק בנק (2018). כיצד למצוא ריבית "נומינלית". אשראי. נלקח מ: badcredit.org.