הריבית האפקטיבית הוא הריבית כי הוא הרוויח בפועל או שילם על השקעה, הלוואה או מוצר פיננסי אחר, עקב תוצאה של הרכבה בתוך תקופת זמן נתונה. זה נקרא גם הריבית האפקטיבית, הריבית השנתית האפקטיבית או השיעור השנתי המקביל.
השיעור האפקטיבי הוא דרך לאשר את הריבית השנתית כך שנלקחים בחשבון השפעות הרכבה. הוא משמש להשוואה בין הריבית השנתית בין הלוואות לתקופות הרכבה שונות (שבוע, חודש, שנה וכו ').
מקור: pixabay.com
בשיעור האפקטיבי, השיעור התקופתי נעשה שנתי באמצעות הרכבה. זהו התקן באיחוד האירופי ובמספר רב של מדינות ברחבי העולם.
התעריף האפקטיבי הוא מושג אנלוגי המשמש גם לחיסכון או מוצרי השקעה, כמו תעודת הפקדה. מכיוון שכל הלוואה היא מוצר השקעה למלווה, ניתן להשתמש במונח כדי ליישם אותה על עסקה זו, תוך שינוי נקודת המבט.
ממה זה מורכב?
השיעור האפקטיבי הוא מושג חשוב במימון מכיוון שהוא משמש להשוואה בין מוצרים שונים, כגון הלוואות, קווי אשראי או מוצרי השקעה כמו תעודות פיקדון, המחושבים ריביות מורכבות באופן שונה.
לדוגמה, אם השקעה A משלמת 10%, מורכבת מדי חודש, והשקעה B משלמת 10.1%, מורכבת חצי שנתית, ניתן להשתמש בשיעור האפקטיבי כדי לקבוע איזו השקעה תשלם בפועל יותר במהלך השנה.
השיעור האפקטיבי מדויק יותר מבחינה פיננסית, כאשר לוקחים בחשבון את השפעות ההרכבה. כלומר, לוקח בכל תקופה כי הריבית לא מחושבת על הון הקרן, אלא על סכום התקופה הקודמת, הכוללת את הקרן והריבית.
ניתן להבין נימוק זה בקלות כשחושבים על חיסכון: ריבית מתווספת מדי חודש ובכל חודש החוסך מרוויח ריבית על הריבית של התקופה הקודמת.
כתוצאה מהרכבה, הריבית שנצברה במהלך השנה מייצגת 26.82% מהסכום ההתחלתי, במקום 24%, שהם הריבית החודשית של 2%, כפול 12.
איך זה מחושב?
ניתן לחשב את הריבית השנתית האפקטיבית באמצעות הנוסחה הבאה:
שיעור אפקטיבי = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
בנוסחה זו i שווה לריבית השנתית הנקובה הנקובה, ו- n שווה למספר התקופות המרכיבות בשנה, שהיא בדרך כלל חצי שנתית, חודשית או יומית.
המוקד כאן הוא הניגוד בין השיעור האפקטיבי ל- i. אם i, הריבית השנתית, הוא 10%, אז עם תרכובת חודשית, כאשר n שווה למספר החודשים בשנה (12), הריבית השנתית האפקטיבית היא 10.471%. הנוסחה תופיע כ:
(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.
השימוש בשיעור האפקטיבי עוזר לנו להבין עד כמה ביצוע הלוואה או השקעה באופן שונה אם הוא מורכב חצי שנתי, חודשי, יומי או כל פרק זמן אחר.
דוגמא
אם היו לנו 1,000 $ בהלוואה או השקעה שמורכבים מדי חודש, היינו מייצרים 104.71 $ ריבית בשנה אחת (10.471% מ- 1,000 $), סכום גדול יותר מאשר אם הייתה לנו אותה הלוואה או השקעה מתוזמנת מדי שנה.
הרכבה שנתית תייצר ריבית של $ 100 בלבד (10% מ- 1,000 $), הפרש של 4.71 $.
אם ההלוואה או ההשקעה היו מורכבים מדי יום (n = 365) במקום חודשי (n = 12), הריבית על אותה הלוואה או השקעה תהיה 105.16 דולר.
ככלל, ככל שיש יותר תקופות או היוון (n) להשקעה או להלוואה, השיעור האפקטיבי גבוה יותר.
הבדל בשיעור הנומינלי
השיעור הנומינלי הוא השיעור השנתי שנקבע, המצוין על ידי מכשיר פיננסי. ריבית זו עובדת לפי הריבית הפשוטה, מבלי לקחת בחשבון את התקופות המרכיבות.
השיעור האפקטיבי הוא זה שמפיץ את תקופות ההרכבה במהלך תוכנית תשלום. הוא משמש להשוואה בין הריבית השנתית בין הלוואות לתקופות הרכבה שונות (שבוע, חודש, רבעוני וכו ').
השיעור הנומינלי הוא הריבית התקופתית כפול מספר התקופות בשנה. לדוגמא, שיעור נומינלי של 12%, על בסיס הרכבה חודשית, פירושו ריבית של 1% לחודש.
באופן כללי, השיעור הנומינלי נמוך מהשיעור האפקטיבי. האחרון מייצג את הדימוי האמיתי של תשלומים כספיים.
שיעור נומינלי ללא תדר מורכב אינו מוגדר לחלוטין: אינך יכול לציין שיעור אפקטיבי מבלי לדעת את תדירות הרכבה ואת שער הנומינלי. השיעור הנומינלי הוא בסיס החישוב לגזרת השיעור האפקטיבי.
שיעורי הריבית הנומינלית אינם ניתנים להשוואה, אלא אם כן תקופות ההרכבה שלהן זהות. שיעורים אפקטיביים מתקנים זאת על ידי "המרת" שיעורים נומינליים לריבית מורכבת שנתית.
דוגמאות
השקעה א 'משלמת 10%, מורכבת חודשית, והשקעה B משלמת 10.1% מורכבים חצי שנתית.
הריבית הנומינלית היא השיעור שנקבע במוצר הפיננסי. להשקעה A השיעור הנומינלי הוא 10%, והשקעה B 10.1%.
השיעור האפקטיבי מחושב על ידי לקיחת הריבית הנומינלית והתאמתו לפי מספר התקופות המרכיבות שהמוצר הפיננסי יחווה בפרק הזמן הנתון. הנוסחה היא:
שיעור אפקטיבי = (1 + (שער נומינלי / מספר תקופות המרכיבות)) ^ (מספר תקופות הרכבה) - 1.
להשקעה א 'זה יהיה: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.
להשקעה B זה יהיה: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1
למרות שההשקעה B בעלת שיעור נומינלי גבוה יותר, השיעור האפקטיבי שלה נמוך מההשקעה A.
חשוב לחשב את התעריף האפקטיבי, מכיוון שאם הושקעו 5,000,000 דולר באחת מההשקעות הללו, ההחלטה השגויה הייתה עולה יותר מ- 5,800 דולר לשנה.
מגבלת היוון
ככל שמספר תקופות ההרכבה גדל, כך עולה גם השיעור האפקטיבי. תוצאות תקופות שונות שהוונו, בשיעור נומינלי של 10% היו:
- חצי שנה = 10,250%
- רבעוני = 10.381%
- חודשי = 10.471%
- יומי = 10.516%
יש גבול לתופעת ההרכבה. גם אם ההרכבה התרחשה מספר אינסופי של פעמים, תגיע לגבול ההרכבה. בשיעור של 10%, השיעור האפקטיבי המורכב ברציפות יהיה 10.517%.
שיעור זה מחושב על ידי העלאת המספר "e" (שווה בערך ל- 2.71828) לכוח של הריבית, וחיסור כזה. בדוגמה זו זה יהיה 2.171828 ^ (0,1) - 1.
הפניות
- Investopedia (2018). ריבית שנתית אפקטיבית. נלקח מ: investopedia.com.
- Investopedia (2018). שיעור הריבית השנתי האפקטיבי. נלקח מ: investopedia.com.
- ויקיפדיה, האינציקלופדיה החופשית (2018). ריבית אפקטיבית. נלקח מ: en.wikipedia.org.
- CFI (2018). שיעור שנתי אפקטיבי. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
- אליאס (2018). מה ההבדל בין שיעורי ריבית אפקטיביים לריבית נומינלית? CSUN. נלקח מ: csun.edu.