המחזור של חשבונות לתשלום הוא אינדיקציה קצר - נזילות מונח משמשת כדי לכמת את הקצב שבו חברה משלמת לספקיה. מחזור חשבונות לתשלום מציג את מספר הפעמים שחברה מחייבת את חשבונותיה לתשלום במהלך תקופה.
החשבונות הניתנים לתשלום הם חובות לטווח קצר שעסק חייב לספקיו ולנושיו. הם באים לידי ביטוי בהתחייבויות שוטפות במאזן. אינדיקטור מחזור החשבונות התשלומים מראה עד כמה יעילה חברה בתשלום ספקים וחובות לטווח הקצר.
מקור: pixabay.com
באופן אידיאלי, עסק מעוניין לייצר מספיק הכנסות בכדי לסדר במהירות את חשבונות החייבים, אך לא כל כך מהר שהעסק מאבד הזדמנויות, מכיוון שאפשר להשתמש בכסף הזה כדי להשקיע במאמצים אחרים.
משקיעים יכולים להשתמש במחזור החשבונות הזמין כדי לקבוע אם לעסק יש מספיק הכנסה או מזומן בכדי לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר. הנושים יכולים להשתמש ביחס כדי למדוד אם הם יכולים להרחיב קו אשראי לחברה.
נוסחאות
הנוסחה לחישוב מדד מחזור החשבונות התשלומים בתקופה נתונה היא:
אינדיקטור מחזור חשבונות לתשלום = סך כל הרכישות מספקים / ממוצע חשבונות לתשלום.
לחישוב המכנה של הנוסחה לעיל, הנוסחה הבאה משמשת: חשבונות ממוצעים לתשלום = (חשבונות לתשלום בתחילת התקופה + חשבונות לתשלום בסוף התקופה) / 2.
משתמשים בממוצע החשבונות לתשלום מכיוון שחשבונות הזכאים יכולים להשתנות לאורך השנה. יתרת הסיום עשויה שלא להיות מייצגת לכל השנה, ולכן משתמשים בממוצע.
מחזור חשבונות הזמינים בימים
מחזור החשבונות הניתנים לתשלום בימים מציג את מספר הימים הממוצע שנדרש כדי לבצע תשלום. כדי לחשב אינדיקטור זה, פשוט מחלקים 365 יום במחזור החשבונות שלך.
מחזור חשבונות לתשלום בימים = 365 / מחזור חשבונות לתשלום.
ניתוח מחזור
מחזור פוחת מורה כי לחברה לוקח זמן רב יותר לשלם לספקיה מאשר בתקופות קודמות. זה יכול להצביע על כך שחברה נמצאת בקושי כלכלי.
עם זאת, היא יכולה גם לייצג כי החברה ניהלה משא ומתן על הסכמי תשלום טובים יותר עם ספקיה.
כאשר המחזור עולה, החברה משלמת לספקים בקצב מהיר יותר מאשר בתקופות קודמות. המשמעות היא שיש לכם מספיק מזומנים בכדי לשלם את החוב לטווח הקצר באופן מתוזמן, ולנהל את החובות שלכם בצורה יעילה.
עם זאת, הדבר יכול גם להצביע על כך שהחברה אינה משקיעה מחדש את עסקיה, מה שמביא לקצב צמיחה נמוך יותר ורווחים ארוכי טווח נמוכים יותר.
איך זה מחושב
ראשית, החשבונות הממוצעים המשתלמים על התקופה מחושבים על ידי הפחתת יתרת החשבונות הזמינים בתחילת התקופה מיתרת החשבונות התשלומים בסוף התקופה. תוצאה זו המתקבלת מחולקת על ידי שניים, על מנת להגיע לממוצע החשבונות התשלומים בתקופה.
שנית, סך הרכישות שנעשו מהספק לתקופה המדוברת נלקחים ומחולקים על ידי החשבונות הממוצעים שיש לשלם לתקופה שחושבה לעיל.
בדרך כלל סך הרכישות מספקים אינו זמין באף דוח כספי לכל מטרה. לרוב החברות תהיה רשומת רכישת ספק, ולכן ייתכן שחישוב זה אינו נחוץ.
הערות על החישוב
ניתן לשנות את הנוסחה כדי לא לכלול תשלומי מזומן לספקים, שכן המספר צריך לכלול רק רכישות אשראי של ספק.
עם זאת, סכום התשלומים המקדמים לספקים בדרך כלל כה קטן עד כי אין צורך לשנות זאת. יתכן שיהיה צורך להחריג תשלום במזומן, אם עסק לקח כל כך הרבה זמן לשלם לספקים שהוא נדרש כעת לשלם מראש.
חברות מודדות לעיתים מחזור חשבונות העומדים בתשלום באמצעות עלות סחורה שנמכרת במונה. זה לא נכון, שכן יתכן שיש כמות גדולה של הוצאות ניהול שיש לכלול גם במונה.
אם עסק משתמש רק בעלות הסחורה שנמכרת במונה, זה יכול ליצור תחלופה גבוהה מדי.
דוגמאות
חברה א
חברה א 'רוכשת את החומרים והמלאי שלה מספק. במהלך השנה התקבלו התוצאות הבאות:
- סך הרכישות מספקים: 100 מיליון דולר.
- חשבונות לתשלום בתחילת השנה: 30 מיליון דולר.
- חשבונות לתשלום בסוף השנה: 50 מיליון דולר.
בהתחשב בערכים אלה, מחושב הממוצע של החשבונות החייבים לחברה A לכל השנה:
חשבונות ממוצעים שנתיים לתשלום = (30 מיליון דולר + 50 מיליון דולר) / 2) = 40 מיליון דולר.
לפיכך, מחזור החשבונות השנתיים מחושב כדלקמן: 100 מיליון דולר / 40 מיליון דולר, שווה ערך פי 2.5. במילים אחרות, חברה א 'הספיקה את חשבונותיה לפירעון פי 2.5 בשנה.
כדי לקבוע את מחזור החשבונות הזמינים בימים עבור חברה א ', יש לנו:
מחזור החשבונות שיש לשלם בימים = 365 / 2.5 = 146.
לפיכך, במהלך שנת הכספים לוקח לחברה א '146 ימים לשלם לספקיה.
חברה ב
נניח שבאותה השנה הייתה לחברה ב ', מתחרה של חברה א', התוצאות הבאות:
- סך הרכישות מספקים: 110 מיליון דולר.
- חשבונות לתשלום בתחילת השנה: 15 מיליון דולר ועד סוף השנה: 20 מיליון דולר.
אם לוקחים בחשבון ערכים אלה, מחושב החשבונות הממוצעים לתשלום של חברת B: (15 מיליון דולר + 20 מיליון דולר) / 2 = 17.5 מיליון דולר.
לפיכך, מחושב מחזור חשבונות הזכאים: 110 מיליון דולר / 17.5 מיליון דולר, שווה ערך ל -6.3. במילים אחרות, חברה ב 'הסדירה את חשבונותיה החייבים בתשלום 6.3 פעמים במהלך השנה.
כדי לקבוע את מחזור החשבונות הזמינים בימים עבור חברה ב 'יש לנו: מחזור חשבונות הזמינים בימים = 365 / 6.3 = 58.
לפיכך, במהלך שנת הכספים לוקח לחברה ב '58 יום לשלם לספקיה.
בהשוואה לחברה א ', חברת ב' משלמת לספקיה בקצב מהיר בהרבה, תוך פחות ימים.
הפניות
- וויל קנטון וכריס ב מרפי (2019). הגדרת יחס חשבונות לתשלום. נלקח מ: investopedia.com.
- CFI (2019). מהו יחס המחזור לחשבונות? נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
- סטיבן בראג (2019). יחס מחזור חשבונות לתשלום. כלי חשבונאות. נלקח מ: accountingtools.com.
- קורס החשבונאות שלי (2019). יחס מחזור חשבונות לתשלום. לקוח מ: myaccountingcourse.com.
- ג'יימס וילקינסון (2013). ניתוח מחזור חשבונות לתשלום. סמנכ"ל הכספים האסטרטגיים. נלקח מ: strategcfo.com.