מחזור פיננסי של חברה: מאפיינים - דודס - 2025

המחזור הכספי של חברה הוא התנועה המתמדת של מוצרים או שירותים המתרחשת כך שהחברה יכולה להמשיך לפעול. לאחר סיום המחזור הוא מתחיל שוב. הוא מכסה רכישת חומר גלם, המרתו למוצרים מוגמרים, המכירה, התיק (אם מדובר בחשבון חייבים) ורכישת כסף.

לכן, זה פרק הזמן שלוקח לחברה לבצע את פעולתה הרגילה (רכישה, ייצור, מכירה והחזרת כסף). המחזור הפיננסי מציע חזון ליעילות התפעולית של חברה; מחזור זה נועד להיות קצר ככל האפשר בכדי לייעל את העסק ולהצליח יותר.

לפיכך, מחזור קצר יותר מצביע על כך שחברה תוכל להחזיר את השקעתה במהירות וכי יש לה מספיק מזומנים כדי לעמוד בהתחייבויותיה. אם המחזור הפיננסי ארוך, זה מציין שלוקח זמן רב יותר לחברה להמיר את רכישות המלאי שלה למזומן.

מאפיינים

- המחזור הפיננסי של חברה מציין כמה ימים נדרש לקנות את החומרים הדרושים לייצור ומכירה של הסחורה או השירותים, איסוף המזומנים מאותה מכירה, תשלום של הספקים והחזרת המזומנים. זה שימושי להערכת כמות ההון החוזר שחברה תצטרך לשמור על או להגדיל את פעילותה.

- במחזור הפיננסי מבקשים את ההפחתה המרבית בהשקעה של מלאי וחשבונות חייבים, מבלי שהדבר כרוך בהפסד מכירות בגלל אי-מלאי חומרים או אי-סיפוק מימון.

- החלטות ניהול או משא ומתן עם שותפים עסקיים משפיעות על המחזור הפיננסי של חברה.

- חברה עם מחזור פיננסי קצר דורשת פחות מזומנים כדי לשמור על פעילותה; זה יכול לצמוח אפילו על ידי מכירה בשוליים קטנים.

- אם לחברה מחזור פיננסי ארוך, אפילו עם מרווחים גבוהים היא עשויה לדרוש מימון נוסף כדי לצמוח.

- המחזור הפיננסי נקבע באופן זה (לוקח תקופה של 12 חודשים): תקופת מלאי + תקופת חייבים = מחזור פיננסי

תקופת מלאי

תקופת המלאי היא מספר הימים שהמלאי נמצא באחסון.

תקופת מלאי = מלאי / עלות ממוצע של סחורה שנמכרה ביום.

מלאי ממוצע הוא סכום הסכום במלאי התחלתי לשנה (או סוף השנה הקודמת) בתוספת מלאי בסוף השנה, הזמין במאזן. תוצאה זו מחולקת ב -2.

עלות הסחורה שנמכרה ביום מתקבלת על ידי חלוקת העלות השנתית הכוללת של סחורה שנמכרה, הזמינה בדוח רווח והפסד, ב- 365 (ימים בשנה).

תקופת חייבים

תקופת החשבונות היא משך הימים לגביית המזומנים ממכירת המלאי.

תקופות חייבים חייבים x = חשבונות ממוצעים חייבים / מכירות ליום

חייבים ממוצעים חייבים הם סכום סכום החשבונות חייבים בתחילת השנה בתוספת חשבונות חייבים בסוף השנה. תוצאה זו מחולקת ב -2.

מכירות ליום נקבעות על ידי חלוקת סך המכירה, הזמינה בדוח רווח והפסד שנתי, ב- 365.

מחזור פיננסי ומחזור פיננסי נטו

המחזור הפיננסי נטו או מחזור המזומנים מציין כמה זמן לוקח לעסק לגבות מזומנים ממכירת מלאי.

מחזור פיננסי נטו = מחזור פיננסי - תקופת החשבונות

איפה:

חשבונות תקופת תשלום = חשבונות ממוצעים לתשלום / עלות סחורה שנמכרו ליום.

החשבונות הממוצעים לתשלום הם סכום סכום החשבונות אשר יש לשלם בתחילת השנה בתוספת חשבונות אשר יש לשלם בסוף השנה. תוצאה זו מחולקת ב 2. עלות הסחורה שנמכרת ביום נקבעת זהה לתקופת המלאי.

התמונה הבאה ממחישה את המחזור הפיננסי של חברה:

טווח קצר

המחזור הפיננסי לטווח הקצר מייצג את שטף הכספים או את ייצור הכספים (הון חוזר). משך מחזור זה קשור לכמות המשאבים הנדרשים לביצוע הפעולה.

האלמנטים המרכיבים מחזור זה (רכישת חומרי גלם, המרתם למוצרים מוגמרים, מכירתם וגבייתם) מהווים נכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות, המהווים חלק מהון חוזר.

התפיסה הנוכחית מתייחסת לזמן בו החברה מבצעת את פעילותה הרגילה במסגרת התנאים המסחריים המוגדרים.

הון חוזר הוא השקעה של חברה בנכסים שוטפים (מזומן, ניירות ערך סחירים, חייבים ומלאי).

ההון החוזר הנקי מוגדר כנכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות, כאשר האחרונים הם הלוואות בנקאיות, חייבים ומיסים שנצברו.

כל עוד הנכסים יחרגו מההתחייבויות יהיה לחברה הון חוזר נטו. זה מודד את יכולתה של החברה להמשיך בהתפתחות התקינה של פעילותה במהלך 12 החודשים הקרובים.

אינדיקטורים

האינדיקטורים שמספק המחזור הפיננסי לטווח הקצר הם נזילות ופירעון. הנזילות מייצגת את איכות הנכסים שיש להמיר למזומן באופן מיידי.

הפירעון של חברה הוא היכולת הכספית שלה לעמוד בהתחייבויותיה שפוגעות בטווח הקצר והמשאבים שיש לה לעמוד בהתחייבויות אלה.

טווח ארוך

המחזור הפיננסי לטווח הארוך כולל את ההשקעות הקבועות והעמידות שנעשו בכדי לעמוד ביעדים העסקיים, כמו גם את ההון הקיים בתוצאות התקופה והלוואות לזמן ארוך.

השקעות קבועות, כגון נדל"ן, מכונות, ציוד ונכסים לטווח ארוך אחרים, משתתפות בהדרגה במחזור הפיננסי לטווח הקצר באמצעות פחת והפחתות. לפיכך, המחזור הפיננסי לטווח הארוך מסייע למחזור הפיננסי לטווח הקצר על ידי הגדלת ההון החוזר.

אורך המחזור הפיננסי לטווח הארוך הוא הזמן שלוקח לחברה להשיב את ההשקעה ההיא.

אינדיקטורים

בין המדדים שמספק המחזור הפיננסי לטווח הארוך, החוב והחזר ההשקעה בולטים.

כשמדברים על המחזור הפיננסי, תמיד נתייחס לזמן בו תזרים המזומנים דרך החברה הוא יצוא מזומנים ותזרים מזומנים.

כלומר, זה הזמן שלוקח להמיר כסף חזרה למזומן, לאחר שעבר על פעילויות הפעילות של החברה (מחזור פיננסי לטווח קצר) ו / או עובר על פעילויות השקעה או מימון (מחזור פיננסי טווח ארוך).

הפניות

1. Boston Services Services Pty Ltd. (2017). מהו "מחזור פיננסי" וכיצד הוא משפיע על העסק שלך? נלקח מ: bostoncommercialservices.com.au.
2. סטיבן בראג (2017). מחזור התפעול של עסק. כלי ניהול חשבונות. נלקח מ: accountingtools.com.
3. CFI - מכון למימון תאגידי (2018). מחזור תפעולי. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. מגי מארקס (2015). חשיבות חישוב המחזור הפיננסי בחברות. רואה חשבון ספר. נלקח מ: countercontado.com.
5. הקטור אוצ'ואה (2011). כיצד לקבוע את המחזור הפיננסי של העסק שלך. ייעוץ ושירות ייעוץ מקיף. נלקח מ: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). יחסי ביצועים תפעוליים: מחזור הפעלה. נלקח מ: investopedia.com