הקפיטליזם הפיננסי הוא השלב השלישי של תהליך אבולוציה של קפיטליזם בעולם, אשר מקורו ב באמצע המאה עשרים ואת הוארך עד היום. קדמה לשלב זה קפיטליזם תעשייתי ומסחרי, והחל ממש בשנות השבעים.
זה ידוע גם בשם הקפיטליזם המונופול, שהתוצאה החשובה ביותר שלו הייתה הצמיחה המואצת של הכלכלה בתהליך של ריכוזיות הון. עם צמיחת הקפיטליזם הפיננסי, התעוררו במהירות קונצרני חברות גדולות, בנקאות, תעשייה, מסחר וכו '.
תהליך זה של ריכוזיות ואיחוי הון הוליד את לידתם של חברות מונופוליסטיות רב לאומיות בסוף המאה העשרים ותחילת המאה ה -21.
הקפיטליזם הפיננסי מאופיין עוד יותר בשליטה כלכלית ופוליטית חזקה שמפעילים מוסדות פיננסיים על כל שאר ענפי המשק.
בשנים האחרונות דומיננטיות זו הביאה לצמיחה של הון פיננסי ספקולטיבי, במקום לצמיחה של פעילויות יצרניות.
המשברים הפיננסיים בארבעת העשורים האחרונים בעולם היו תוצאה ישירה של צורה זו של קפיטליזם המבוססת על רווח וספקולציות.
מאפיינים
קפיטליזם פיננסי שונה מצורות אחרות של קפיטליזם מכמה סיבות, שצוינו להלן:
- בפעילות הכלכלית, המגזר הפיננסי מכריע לצמיחת התוצר המקומי הגולמי (תוצר).
- יש עלייה מעריכית בעסקאות פיננסיות ללא מטרה יצרנית, אלא יותר ספקולטיבית.
- יש רשתות של תיווך פיננסי (בנקים, חברות השקעות וכו ') שהופכות לרוב לדאגות למערכת.
- נוצרים צנטריפוגות ובועות בעזרת הון. מצד אחד, בנקאות בפיקדונות מנסה למשוך חסכונות להלוואת כסף; מצד שני, יש בנקאות להשקעות, שמשיג את כספיו מהשוק הבינבנקאי כדי להשאיל אותו ולהשקיע אותו מחדש. כמו כן, חברות השקעות מוכרות מניות בשוק המניות.
- זה מייצר משברים תקופתיים בגלל העובדה שעומס החובות גדל מהר יותר מהייצור והיכולת של הכלכלה "האמיתית" לתמוך בחובות אלה.
- הקפיטליזם הפיננסי מבקש להשיג ולמקסם את רווחי ההון שלו באופן בסיסי באמצעות מחירים גבוהים של קרקעות, סחורות ונכסי נדל"ן רווחיים, בניגוד לקפיטליזם התעשייתי, לפיו השגת הרווחים הייתה כפופה לגידול במכירות הגוברת. .
- בענף הנדל"ן, הערכת שווי מחדש ועריכת יתר של נדל"ן יחד עם תשלום ריבית משכנתא לא מותירה מעט הכנסות חייבות במס. משהו דומה קורה בעסקי הפחמימנים (נפט וגז), כמו בתחום הכרייה, הביטוח והבנקאות. בדרך זו אתה מנסה להימנע מתשלום מס הכנסה.
- בקפיטליזם הפיננסי המודרני של ימינו, רווחים לא מבוטלים אינם מנוצלים על ידי עובדים שכירים כפי שצוין על ידי קארל מרקס, אלא על ידי גיוס ושימוש בקרנות פנסיה, ביטוח לאומי וסוגים אחרים של חיסכון שהושקעו במניות שוק המניות, אג"ח ונדל"ן.
השלכות
- צמיחה מהירה ומפורעת של המשק באמצעות תהליך של עלייה מעריכית במערכת הפיננסית ברמה הבינלאומית, ללא תיאום מדיניות אפקטיבי, או ארכיטקטורה פיננסית נכונה, ופחות תקנה בינלאומית נכונה של מוצרים פיננסיים חדשים.
- "התחממות יתר" של הכלכלה היא תוצאה נוספת של הקפיטליזם הפיננסי. מצב זה מתרחש כשיש זרם הון אדיר, הגורם להרחבת הביקוש המצרפי עד כדי כך שהוא מייצר חוסר איזון מקרו-כלכלי.
- השפעת המערכת הפיננסית הבינלאומית לא הוגבלה רק לתיווך בפעילות הכלכלה הקפיטליסטית המודרנית, אלא גם חלחלה למערכת הפוליטית ומשפיעה על יעדי המדיניות הכלכלית של מדינה.
- היו משברים פיננסיים שונים עם השלכות קשות על המשק. שני המקרים הסמליים ביותר בשנים האחרונות היו יום שני השחור (19 באוקטובר 1987), מה שגרם להתרסקות הבורסה של ניו יורק; והמשבר הכלכלי של 2008 בארצות הברית ובאירופה.
- משברים חוזרים ונשנים אלה היו תוצאה ישירה של אופי הפעילות הבנקאית והבועות הנגרמות על ידי קפיטליזם פיננסי בינלאומי. תהליך זה נקרא משבר מערכתי של הקפיטליזם הפיננסי בגלל מאפייניו וחזרתו.
- לאחר המחלוקת הכספית שנגרמה על ידי בועת הדיור ו"האג"ח הרעילות "בארצות הברית ובאירופה, היה צורך בסיוע כספי בהיקף נרחב. במהלך תהליך זה, הולאמו מספר רב של בנקים וחברות פיננסיות אחרות שפושטות רגל כדי להציף אותן מחדש.
- מה שמכונה הבנק הגדול הפיננסי כלל גם את הפריסה של מאות מיליארדי דולרים על ידי בנקים מרכזיים. המטרה הייתה לשלם ללקוחות הבנקים המושפעים ולהימנע מהרס כלכלי נוסף. נוצרה נזילות כספית נוספת ושיעורי הריבית הורדו, בין שאר המנגנונים.
- הקפיטליזם הפיננסי יצר כלכלה המבוססת על ספקולציות וערכים פיקטיביים. לדוגמה, במשבר הדיור של 2008, משכנתאות בבעלות בנקים אמריקאים נמכרו מחדש למתווכים פיננסיים אחרים לצורך קרנות נאמנות.
הם נמכרו גם לקרנות פנסיה וקרנות גידור, ש"בוטחו "(מגובות) באותם תשלומי משכנתא או עם המשכנתא.
- הספקולציות והחיפוש אחר רווח מרבי פגעו בשחקנים הכלכליים האמיתיים (אנשי עסקים, תעשיינים, עובדים וצרכנים).
המשברים הפיננסיים החשובים ביותר בשנים האחרונות
המשבר המערכתי גרם ב -48 השנים האחרונות לקריסת שוק המניות העולמי ולכישלון העצום של הבנקים. התאוששות המערכת הפיננסית כרוכה בהתערבות הבנקים המרכזיים של המדינות הנגועות.
- התרסקות שוק המניות בניו יורק ב- 19 באוקטובר 1987. בכך נפלו גם שוקי המניות של אירופה ויפן. מדד הדאו ג'ונס צנח באותו היום 508 נקודות.
- משבר הפזו המקסיקני (1994), משבר אסיה (1997) ומשבר הרובל (1998).
המיתון הגדול בארצות הברית בין 2007 ל -2010.
- משבר חוב אירופי ובועת הנדל"ן 2008 - 2010.
- מלחמת המטבעות וחוסר האיזון הפיננסי העולמי בשנת 2010.
הפניות
- קפיטליזם מימון. הוחזר ב -4 במאי 2018 מ- socialsciences.mcmaster.ca
- קפיטליזם פיננסי נ. קפיטליזם תעשייתי. התייעץ מ- michael-hudson.com
- קפיטליזם: מה זה, גורם והתפתחות כמושג בסיסי. התייעץ עם capitalibre.com
- עלייה ודומיננטיות של הקפיטליזם הפיננסי: סיבות והשלכות. התייעץ עם politicaexterior.com
- מהפכה בעידן הקפיטליזם הפיננסי. התייעץ מ- financeandsociety.ed.ac.uk
- תזרימי הון גדולים: סיבות, השלכות ואפשרויות מדיניות. התייעץ מ- imf.org
- המשבר המערכתי של הקפיטליזם הפיננסי וחוסר הוודאות בשינוי. התייעץ עם scielo.br
- כרונולוגיה של המשברים הפיננסיים של המאה הקודמת. התייעץ עם libertaddigital.com
- קפיטליזם פיננסי. התייעץ עם wikipedia.org