מדד רווחיות: כיצד לחשב אותו ודוגמאות - דודס - 2025

יחס רווחיות הוא הרווח או ההפסד נטו כי השקעה יש במהלך מחזור זמן נתונה, מבוטא באחוזים מהעלות הראשונית של ההשקעה. רווח ההשקעה מוגדר כהכנסה המתקבלת בתוספת הרווח שהתקבל ממכירת השקעה כאמור.

בכלכלה התשואה היא היתרון בהשקעה. זה מכסה כל שונות בערך ההשקעה, בנוסף לתזרימי המזומנים שקיבל המשקיע, כגון דיבידנד או תשלומי ריבית.

מקור: pixabay.com

ניתן למדוד אותו במונחים כספיים מוחלטים או כאחוז מהסכום שהושקע. האחרון נקרא גם החזרת תקופת ההחזקה. אם יש הפסד, ולא רווח, הוא יתואר כתשואה שלילית, בהנחה שהסכום שהושקע אינו אפס.

כדי להשוות בין החזרות כל שאר הדברים שווים לאורך תקופות זמן עם משך זמן שונה, כדאי יהיה להמיר כל תשואה לתשואה שנתית.

מהו מדד הרווחיות?

יחס הרווחיות הוא הרווח, או ההפסד, לעומת העלות הראשונית של השקעה. זה בדרך כלל בא לידי ביטוי כאחוז.

אם לוקחים בחשבון את השפעת ערך הזמן של הכסף והאינפלציה, ניתן להגדיר את שיעור התשואה הריאלי כסכום הנקי של תזרימי המזומנים שהתקבלו על השקעה לאחר שהותאם לאינפלציה.

כאשר מדד זה חיובי הוא נחשב לרווח, וכאשר הוא שלילי הוא משקף הפסד בהשקעה.

ניתן להשתמש בו בכל רכב השקעה, החל ממניות ויצירות אמנות ועד נדל"ן ועד אג"ח. הוא משמש תמיד כאשר הנכס נרכש בשלב מסוים ותזרים מזומנים נוצר בשלב מסוים בעתיד.

ההשקעות מוערכות על בסיס, בחלקן, על יחסי ביצועים קודמים. ניתן להשוות בין אלה לנכסים מאותו סוג כדי לקבוע אילו השקעות הן האטרקטיביות ביותר.

כיצד להשיג יחס רווחיות טוב

איך אתה יודע אם התשואה על השקעה טובה או לא? מה יהיה שיעור תשואה טוב?

באופן כללי, משקיעים שמוכנים לקחת סיכון גבוה יותר בדרך כלל מתוגמלים בשיעורי תשואה גבוהים יותר.

מניות הן בין ההשקעות המסוכנות ביותר, מכיוון שאין אחריות שחברה תישאר בת-קיימא. אפילו חברות גדולות יכולות להיכשל בן לילה ולהותיר למשקיעים כלום.

אחת הדרכים למזער סיכון היא השקעה במגוון חברות במגזרים וקטגוריות שונות. כלומר, בקרנות ערך, באג"ח, בנדל"ן ובמניות יציבים לאורך תקופה ארוכה.

זה אולי לא יוביל לתשואות של 15% עד 35%, אבל גיוון יכול למנוע התרסקות שוק שמוחקת את חיסכון חייך.

משקיעים שהמשיכו להשקיע במניות במדד S&P 500 צברו לאורך השנים כ -7% בממוצע, מותאם לאינפלציה.

איך לחשב את זה?

המשוואה המוצגת להלן משמשת לחישוב מדד הרווחיות:

מדד רווחיות = ((ערך השקעה סופי - השקעה ראשונית) / ערך השקעה ראשונית) x 100.

ערך פשוט זה של מדד הרווחיות נקרא לעיתים גם החזר השקעה או החזר ROI.

ניתן לחשב את מדד הרווחיות עבור כל השקעה, הקשורה לכל סוג נכסים.

מקרה מעשי

אפשר לקחת את הדוגמא של קניית בית כדוגמה בסיסית להגות כיצד מחושב מדד זה.

נניח שבית נרכש ב 250,000 $. לצורך הפשטה, 100% משולמים במזומן. חמש שנים לאחר מכן, הוחלט למכור את הבית; כי אולי המשפחה צומחת וצריכה לעבור למקום גדול יותר.

ניתן למכור את הבית תמורת 335,000 דולר, לאחר ניכוי שכר טרחה ומיסים של סוכן נדלן.

מדד הרווחיות לרכישה ומכירה של הבית האמור יהיה אז: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

עם זאת, מה אם הבית יימכר בפחות ממה ששולם עבורו? נניח, למשל, 187,500 דולר.

ניתן להשתמש באותה נוסחה לחישוב ההפסד, שיהיה יחס הרווחיות השלילי, במסחר: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

דוגמאות

דוגמא 1

רמון הוא משקיע ומחליט לרכוש 10 מניות של חברת XYZ במחיר יחידה של 20 דולר. רמון מחזיק במניות אלה של חברת XYZ במשך שנתיים.

באותה תקופה שילמה חברת XYZ 1 דולר למניה כדיבידנד שנתי. לאחר ששמר עליהם במשך שנתיים, רמון מחליט למכור את עשר מניותיו בחברה XYZ במחיר של 25 דולר.

רמון מעוניין לקבוע את מדד הרווחיות בשנתיים בהן היה הבעלים של המניות.

פִּתָרוֹן

כדי לקבוע את מדד הרווחיות מחושב תחילה את סכום הדיבידנדים שהתקבלו במהלך התקופה של שנתיים:

(1 דיבידנד שנתי x שנתיים) x 10 מניות = 20 דיבידנדים.

בשלב הבא מתבצע החישוב כדי לברר באיזה מחיר נמכרו המניות, כדלקמן: 25 $ x 10 מניות = 250 $, שזה הרווח ממכירת המניות.

לבסוף, נבדק כמה עלה לרמון לקנות את עשר המניות של חברת XYZ: 20 x 10 מניות = 200 $, שזה עלות רכישת 10 המניות.

לבסוף, כל הסכומים צמודים במשוואת מדד הרווחיות: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / 200 $) x 100 = 35%

כתוצאה מכך, רמון השיג תשואה של 35% על מניותיו במהלך התקופה של שנתיים.

דוגמא 2

ג'ון דו פתח דוכן לימונדה. הוא השקיע בחברה 500 דולר ומכירת לימונדה מרוויחה כ -10 דולר ליום, כ -3,000 דולר בשנה, לוקח כמה ימי חופש.

בצורה הפשוטה ביותר, שיעור התשואה לשנה של ג'ון דו הוא פשוט הרווחים כאחוז מההשקעה, או 3,000 / 500 $ = 600%.

יש קשר בסיסי שכדאי לזכור כשחושבים על יחסי רווחיות: ככל שהחברה מסוכנת יותר, יחס הרווחיות הצפוי גבוה יותר.

הפניות

1. וויל קנטון (2018). שיעור התשואה. נלקח מ: investopedia.com.
2. ויקיפדיה, האינציקלופדיה החופשית (2019). שיעור התשואה. נלקח מ: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). שיעור התשואה. נלקח מ: corporatefinanceinstitute.com.
4. מישל ראמה-פוצ'יה (2018). מהו שיעור תשואה ומהו שיעור תשואה טוב? הרחוב. נלקח מ: thestreet.com.
5. לימוד (2019). כיצד לחשב את שיעור התשואה: הגדרה, נוסחה ודוגמא. נלקח מ: study.com.