- אינדיקטורים פיננסיים עיקריים ומאפייניהם
- הוֹן חוֹזֵר
- יחס מהיר
- רווחים למניה
- יחס מחיר לרווח
- יחס החוב
- תשואה על ההון
- שיעור רווח גולמי
- שולי הרווח הנקי
- הפניות
אינדיקטורים הפיננסיים או מדדים פיננסיים הם היחסים בין סטטיסטיקה כלכלית ופיננסית, כגון חוב, נכסים, התחייבויות, הון עצמי, הכנסות והפקה. השימושיות שלה טמונה ביכולתה לספק מושג לגבי חוזק, יציבות וביצועים של מגזרים שונים בארגון.
לדוגמה, ניתוח של חוב של חברה בלבד אינו מספק מידע רב כמו ניתוח עלות החוב ביחס להכנסה, או רמת החוב ביחס לשווי הנקי.
השימוש במדדים פיננסיים למדידת הביצועים של חברה מאפשר להשוות בין סוגים שונים של עסקים. אם אתה מחפש להשוות את ביצועי החברה שלך עם מגוון רחב של חברות אחרות, אינדיקטורים פיננסיים הם כלי ניטרלי להערכת הביצועים.
אין תחליף לאינדיקטורים פיננסיים בכל הקשור למדידת הבריאות הפיננסית של עסק. מעקב צמוד אחר הביצועים הכספיים של עסק חיוני להצלחתו לטווח הארוך.
אינדיקטורים פיננסיים עיקריים ומאפייניהם
הוֹן חוֹזֵר
הערכת הבריאות של חברה בה אתם רוצים להשקיע כרוכה בהבנת הנזילות שלה. הבן באיזו קלות אותה חברה יכולה להמיר נכסים למזומן כדי לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר.
אינדיקטור ההון החוזר מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים בהתחייבויות שוטפות.
לדוגמא, אם לחברת XYZ יש נכסים שוטפים של 8 מיליון דולר, והתחייבויות שוטפות של 4 מיליון דולר, יש לה יחס בין 2 ל -1, וזה נשמע נהדר.
בנוסף, אם לשתי חברות דומות יש יחס בין 2 ל -1, אך לאחת מהן יש יותר מזומנים בנכסים השוטפים שלה, אותה חברה יכולה לפרוע את חובותיה מהר יותר מהאחרת.
יחס מהיר
נקרא גם בדיקת החומצה, אינדיקטור זה מפחית מלאי מהנכסים השוטפים, לפני שמחלק את הנתון בהתחייבויות שוטפות.
הרעיון הוא להראות עד כמה התחייבויות שוטפות מכוסות במזומן ופריטים עם שווי מזומנים קרוב. מלאי, לעומת זאת, לוקח זמן למכור ולהפוך לנכס נזיל.
אם ל- XYZ יש 8 מיליון דולר בנכסים שוטפים פחות 2 מיליון דולר במלאי, מעל 4 מיליון דולר בהתחייבויות שוטפות, יש לה יחס בין 1.5 ל -1. חברות אוהבות להיות יחס של 1 עד 1 לפחות.
המספר המתקבל אמור להיות אידיאלי בין 1.5 ל -3. יחס של פחות מ -1 פירושו שאין לכם מספיק מזומנים בכדי לשלם חשבונות בטווח הקצר.
מעקב אחר אינדיקטור זה יכול לתת התרעה מוקדמת על בעיות תזרים מזומנים, במיוחד אם היחס נופל לאזור הסכנה בין 1.5 ל -1.
רווחים למניה
על ידי רכישת מניה אתה משתתף ברווח העתידי (או בסיכון לאובדן) של החברה. הרווחים למניה מודדים את הרווח הנקי שהושג על ידי כל מניה, בתוך המניות המשותפות של חברה.
אנליסטים של החברה מחלקים את הרווח הנקי שלה במספר הממוצע המשוקלל של המניות המשותפות המצטיינות במהלך השנה.
יחס מחיר לרווח
אינדיקטור זה נקרא P / G בקצרה, ומשקף את הערכת המשקיעים לגבי הרווחים העתידיים. מחיר מניות החברה נקבע ומחולק ברווח למניה, על מנת לקבל את יחס מחיר הרווח.
לדוגמא, אם חברה יצאה מעסק 46.51 דולר למניה והרווח למניה במשך 12 החודשים האחרונים עמד על 4.90 דולר בממוצע, אז יחס הרווח היה 9.49. המשקיעים יצטרכו להוציא 9.49 דולר על כל דולר שנוצר ברווחים שנתיים.
ועדיין, המשקיעים היו מוכנים לשלם יותר מפי 20 רווחים למניה עבור מניות מסוימות. זה במקרה שהם חשים שצמיחת הרווחים העתידית מספקת תשואה נאותה על השקעתם.
יחס החוב
מה אם חברה בה תרצו להשקיע פוטנציאל היא לווה יותר מדי? זה יכול להוריד את שולי הבטיחות שמאחורי החוב שלך, להגדיל את החיובים הקבועים שלך, להוריד את הרווחים הזמינים לדיבידנד ואפילו לגרום למשבר פיננסי.
יחס החוב מחושב על ידי הוספת החוב לטווח הקצר והארוך לטווח ארוך וחלוקתו בערך הספרי של ההון העצמי.
נניח ל- XYZ הלוואות והון עצמי של כ -3.1 מיליון דולר בסך 13.3 מיליון דולר. זה מייצר יחס חוב צנוע של 0.23, וזה די מקובל ברוב הנסיבות.
עם זאת, כמו בכל המדדים האחרים, יש לנתח את הערך מבחינת תקני התעשייה ודרישות החברה הספציפיות.
תשואה על ההון
בעלי מניות משותפים רוצים לדעת כמה ההון שלהם רווחי בעסקים שבהם הם משקיעים.
ההחזר על ההון מחושב על ידי לקיחת הרווח הנקי של החברה (לאחר מיסים), הפחתת דיבידנדים וחלוקת התוצאה בערך המניה המשותפת של החברה.
נניח שהרווח הנקי הוא 1.3 מיליון דולר והדיבידנדים הוא 300,000 $. הפחיתו את זה וחלקו בסכום המניה המשותף 8 מיליון דולר. זה נותן תשואה להון של 12.5%.
ככל שהתשואה להון גבוהה יותר, כך החברה מניבה רווח טוב יותר.
שיעור רווח גולמי
מרווח הרווח הגולמי מציין אם מתמחרים את הסחורה או השירותים כנדרש. להלן המשוואה לחישוב אינדיקטור פיננסי זה:
מרווח רווח גולמי = (הכנסות - עלות סחורה שנמכרה) / הכנסות.
שולי הרווח הגולמי צריכים להיות גדולים מספיק בכדי לכסות את הוצאות התפעול הקבועות ולהשאיר מרווח רווח נקי בסוף.
שולי הרווח הנקי
מרווח הרווח הנקי מציין איזה אחוז מההכנסה היה רווח. המשוואה היא פשוטה: שולי רווח נקי = רווח נקי / הכנסה כוללת.
הרווח הנקי הוא סכום הכסף שנותר לאחר ששולמו כל החשבונות. ניתן לחשב את הרווח הנקי באמצעות חיסור פשוט:
הרווח הנקי = סך ההכנסה - סך כל ההוצאות
לדוגמא, אם המכירות של השנה שעברה הסתכמו ב 100,000 $ והוצאות עסקיות עבור שכר דירה, מלאי, שכר וכו '. הסתכם ב 80,000 $, הרווח הנקי הוא 20,000 $.
אינדיקטור זה עוזר להקרין רווחים עתידיים ולהגדיר יעדים וסטנדרטים לרווחיות.
הפניות
- גלן וילקינס (2016). 6 יחסים פיננסיים בסיסיים ומה הם חושפים. Investopedia. נלקח מ: investopedia.com.
- ספרי Quick Intuit (2018). 5 אינדיקטורים לביצועי מפתח פיננסיים כדי לאמוד את בריאות העסק שלך. נלקח מ: quickbooks.intuit.com.
- סטטיסטיקה קנדה (2016). אינדיקטורים פיננסיים מחשבונות המאזן הלאומיים: עדכון. נלקח מ: statcan.gc.ca.
- ברט מרקגרף (2018). כיצד למדוד את הביצועים העסקיים בעזרת אינדיקטורים פיננסיים. עסקים קטנים - כרון. לקוח מ: smallbusiness.chron.com.
- קארון ביסלי (2017). 5 אינדיקטורים פיננסיים שעומדים לרשות רואה החשבון שלך. ארגז הכספים. נלקח מ: fundbox.com.