השקעות זמניות: מה הן, הכנסה, סוגים, דוגמאות - דודס - 2025

ההשקעות הזמניות הנן ניירות ערך שניתן למכור בעתיד הקרוב, ואשר יש היא ציפייה לעשות זאת. השקעות אלה משמשות לרוב כאשר לחברה יש עודף קרנות לטווח קצר עליהן היא רוצה להרוויח ריבית, אך שיידרשו למימון פעולות בעתיד הקרוב.

סוגים אלה של השקעות הם בדרך כלל בטוחים מאוד, אך כתוצאה מכך שיעור תשואה נמוך למדי. השקעות זמניות מסווגות במאזן כנכסים שוטפים.

מקור: pixabay.com

השקעות זמניות מדווחות בדרך כלל כנכס שוטף במאזן ולעיתים קרובות מקובצות לקטגוריות מזומנים ושווי מזומנים.

זה הגיוני כיוון שקונים פוטנציאלים רבים ממירים בקלות את ניירות הערך למזומן. ניתן לרשום השקעות אלה כניירות ערך מסחריים אם הן מנוהלות באופן פעיל.

בעוד שהשקעות קבועות יכולות להבטיח עתיד בטוח, הן גם מונעות מהחברה נזילות לטווח הקצר.

השקעה חכמה

לכן זהו צעד חכם להשקיע חלק מהחסכונות שלך בהשקעות זמניות, שיכולות לספק תשואות צנועות ולהבטיח נזילות לטווח קצר בעת הצורך.

לחברות עם עמדת מזומנים חזקה יהיה חשבון השקעה זמני במאזן.

כתוצאה מכך העסק יכול להרשות לעצמו להשקיע עודף מזומנים במניות, באגרות חוב או בשווי מזומנים כדי להרוויח ריבית גבוהה יותר ממה שהיה ניתן להרוויח מחשבון חיסכון רגיל.

מהן השקעות זמניות?

השקעות זמניות הן השקעות לטווח קצר שנועדו לספק נמל בטוח למזומנים תוך ציפייה לפריסה עתידית בהזדמנויות מניבות יותר.

מסגרת זמן נפוצה להחזר השקעות זמניות היא שלושה עד שנים עשר חודשים, אם כי עבור חלק מהמשקיעים והמוצרים זה לא נדיר במשך שנה עד שלוש.

עבור עסק השקעות זמניות הינן חלק מהחשבון שנמצא בחלק הנכסים השוטפים במאזן. חשבון זה מכיל את כל ההשקעות שביצעה חברה שצפויים להפוך למזומן תוך שנה.

השקעות לטווח קצר יכולות להתייחס גם לסוג ההשקעות האיכותי והנזיל ביותר המשמש את המשקיעים לאחסון זמני של מזומנים, אשר בדרך כלל מושווים למדד שטרות האוצר.

מטרת ההשקעה הזמנית, הן עבור חברות והן עבור משקיעים פרטיים או מוסדיים, היא להגן על ההון, ובמקביל לייצר תשואה דומה לזו של קרן מדד אגרות חוב לאוצר או מדד מדד דומה אחר. .

דרישות

ישנן שתי דרישות בסיסיות לחברה לסווג השקעה כזמנית. ראשית, זה חייב להיות נוזלי. שתי דוגמאות הן: ניירות ערך הנסחרים בבורסות גדולות ונסחרות בתדירות גבוהה, ואגרות חוב באוצר של ארצות הברית.

שנית, על ההנהלה להתכוון למכור את ההשקעה בפרק זמן קצר יחסית, כמו 12 חודשים. כלול גם בונוס שצומח בתוך פרק זמן זה.

אלה יכולים להיות קצרי טווח ויש לסחור בהם באופן פעיל כדי להיחשב נזילים. לנייר לטווח קצר יש פירעון מקורי של פחות משנה, כמו האוצר האמריקני ונייר מסחרי.

הכנסות מהשקעות זמניות

השקעות זמניות תמיד נותנות תשואה טובה יותר מזומן, המייצרת ריבית של 0%. מסיבה זו, מרבית החברות בוחרות להחזיק השקעות זמניות במאזן.

ישנן השקעות זמניות שונות השונות במידת הסיכון הכרוך בכך. יש לקחת בחשבון את הקשר בין סיכון להכנסה בבחירת אפשרויות השקעה לטווח הקצר.

המקומות הבטוחים ביותר להשקעה זמנית הם אופציות בעלות הכנסה נמוכה, הכנסה קבועה כמו שטר אוצר, חשבון חיסכון או תעודת פיקדון בנקאית.

ניירות ערך הוניים סחירים כוללים השקעות במניות משותפות ומועדפות. דוגמה לניירות ערך חוב הניתנים לסחירה היא אג"ח בחברה אחרת.

אסטרטגיה חכמה לנקוט היא לפזר השקעות על פני קשת רחבה של סיכון, להשקיע יותר כסף בהשקעות בסיכון נמוך ופחות בהשקעות בסיכון גבוה.

אבטחת השקעה

סיכון והכנסה קשורים. ככל שהסיכון גבוה יותר, כך ההכנסה הפוטנציאלית שאפשר לצפות לה היא גבוהה יותר. ככל שהסיכון נמוך יותר, ההכנסה הפוטנציאלית הצפויה נמוכה יותר.

הרוב המכריע של הזמן בו משקיעים בבדיקות, בחשבונות חיסכון ותעודות הפקדה, ההון המושקע הוא 99.9% מהזמן.

הדרך היחידה לאיבוד ההון היא אם הבנק בו מוחזקת ההשקעה אינו מכוסה בביטוח כלשהו.

הכנסה נמוכה ואינפלציה

למרות שמדובר בסוגים בטוחים של השקעות זמניות במובן זה שלעולם לא תאבד את הקרן שלך, תלוי בריבית שתרוויח, אתה עדיין מסתכן בהפסד כסף בגלל האינפלציה. עם הזמן האינפלציה פוגעת בכוח הקנייה של הכסף.

מבחינה היסטורית, האינפלציה היא בין 2-3% לשנה. אם חשבון החיסכון מניב הכנסה של 1% לשנה, הוא יפסיד בגלל האינפלציה.

השקעה בחשבון החיסכון היא סוג בטוח של השקעה במובן זה שהכסף המקורי לא אבוד. עם זאת, חשבון החיסכון אינו סוג השקעה בטוח, מכיוון שהאינפלציה עולה על הכנסותיך.

זו הסכנה של סוגים בטוחים של השקעות זמניות. הכסף שהושקע לא הולך לאיבוד, אבל כוח הקנייה הולך לאיבוד.

עם זאת, אם מושגת ריבית בטווח 2-3%, היא עומדת בקצב האינפלציה ואין לה השפעה שלילית על ההשקעה.

סוגי השקעות זמניות

כמה השקעות ואסטרטגיות זמניות נפוצות בהן משתמשים חברות ומשקיעים בודדים כוללים:

מניות בסיכון נמוך

מחירי המניות מבוססים על ספקולציות אנושיות, שכן השקעות טומנות בסיכון גבוה. עם זאת, ישנם מניות 'בטוחות' רבות, המגובות בביצועים עסקיים חזקים, שם אולי תרצה להשקיע כאסטרטגיה לטווח קצר.

דרוש קצת מחקר ומחקר כדי לקבוע את הערך המובנה של מניה. המפתח להרוויח כסף נעוץ בזיהוי מניות לא מוערכות והחזקתן עד שהן מגיעות לערכן האמיתי.

אגרות חוב לטווח קצר הן אופציה נוספת שצריכה להיחשב גם כהשקעה זמנית.

תעודות הפקדה

זהו פיקדון לטווח שמבטיח אחוז ריבית לאחר תקופת פירעון. תעודת ההפקדה לחשבון פרישה יכולה לספק סכום של הכנסה קבועה, עם פירעונות שנעים בין 3 חודשים ליותר מ- 5 שנים.

פיקדונות אלה מוצעים על ידי בנקים. בדרך כלל הם משלמים ריבית גבוהה יותר מכיוון שהמזומן נעול לתקופה מסוימת.

זה המקום הבטוח ביותר להפקיד כסף בטווח הקצר לאחר האוצר. אפשרות נוספת היא לעבור לחשבונות חיסכון עם ריביות גבוהות.

קרנות בשוק הכסף

הם כלי השקעה מצוין לבחירה, ומשקיעים בעיקר באג"ח אמריקאיות, שטרות אוצר ותעודות פיקדון.

תקופת הפדיון שלהם קצרה, מה שהופך אותם לאידיאליים עבור משקיעים המחפשים השקעות שיכולים לספק נזילות בעתיד הקרוב, תוך שהם מרוויחים הכנסה מכובדת בפרק זמן קצר.

שטרות ואג"ח

קניית שטרות ואגרות חוב היא כלי ההשקעה הבטוח ביותר לטווח הקצר שניתן לבחור.

מגובה על ידי ממשלת ארה"ב, זו האפשרות הטובה והבטוחה ביותר להשקעה לטווח קצר.

קרנות אגרות חוב

אסטרטגיות אלה, המוצעות על ידי מנהלי נכסים מקצועיים, הן הטובות ביותר למשך זמן קצר יותר. לצורך הסיכון הם יכולים להציע תשואות טובות יותר מהממוצע. אתה רק צריך לקחת בחשבון את התעריפים.

אגרות חוב עירוניות

אג"ח אלה, המונפקות על ידי סוכנויות ממשלתיות מקומיות, ממלכתיות או לא-לאומיות, יכולות להציע תשואות גבוהות יותר ויתרון מס.

דוגמאות

מיקרוסופט

נכון ליום 31 במרץ 2018, היו לחברת Microsoft Corp. השקעות זמניות בסך 135 מיליארד דולר במאזנה.

המרכיב הגדול ביותר היה ניירות ערך ממשלתיים וסוכנויות בארה"ב, שהיו 108 מיליארד דולר.

אחריו הגיעו אג"ח ארגוניות בשווי 6.1 מיליארד דולר, אג"ח ממשלתיות זרות בסך 4.7 מיליארד דולר וניירות ערך מגובים במשכנתא או מגובים בנכסים בסך 3.8 מיליארד דולר.

תעודות ההפקדה היו בשווי של שני מיליארד דולר והניירות ערך העירוניים 269 מיליון דולר.

מנצנה

באשר לאפל בע"מ, נכון ליום 31 במרץ 2018 היא החזיקה בהשקעות זמניות, הרשומות כניירות ערך סחירים, בסכום כולל של 254 מיליארד דולר.

שתי ההשקעות הראשונות היו ניירות ערך תאגידית, שהיוו 138 מיליארד דולר, וניירות ערך באוצר אמריקני שהיו 62.3 מיליארד דולר.

ההשקעה של החברה בנייר מסחרי הייתה שווה 17.4 מיליארד דולר וקרנות הנאמנות היו 800 מיליון דולר. לאפל היו גם ניירות ערך שאינם ארה"ב של 8.2 מיליארד דולר ותעודות או פיקדונות זמן של 7.3 מיליארד דולר.

ניירות ערך מגובי משכנתא או מגורים בנכסים עמדו על 20 מיליארד דולר, וניירות ערך עירוניים עמדו על 973 מיליון דולר, מה שסיכם את השקעותיהם הזמניות.

הפניות

1. סטיבן בראג (2018). השקעות זמניות. כלי חשבונאות. נלקח מ: accountingtools.com.
2. וויל קנטון (2019). הגדרת השקעות לטווח הקצר. Investopedia. נלקח מ: investopedia.com.
3. קורס החשבונאות שלי (2019). מהן השקעות לטווח הקצר? לקוח מ: myaccountingcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019). סוגי השקעות לטווח הקצר. לקוח מ: wealthhow.com.
5. ג'ון דולין (2019). הסוגים הטובים ביותר של השקעות לטווח הקצר לקבלת רווח מקסימאלי. מדריכי כסף חכמים. נלקח מ: moneysmartguides.com.
6. וול סטריט מוג'ו (2019). השקעות לטווח הקצר במאזן. נלקח מ: wallstreetmojo.com.