ההון החוזר נטו ההבדל בין הנכסים השוטפים של החברה כגון מזומן, חשבונות חייבים (חשבונות שלא שולמו על ידי הלקוחות) ואת מלאי חומרי גלם ומוצרים מוגמרים, ואת ההתחייבויות השוטפות שלה, כגון חשבונות לְשַׁלֵם.
הון חוזר נקי הוא מדד ליעילות התפעולית של החברה והן לבריאותה הפיננסית לטווח הקצר. אם הנכסים השוטפים של חברה אינם חורגים מההתחייבויות השוטפות שלה, יתכנו בעיות בתשלומי נושים, או שזה עשוי אפילו לפשוט רגל.
מקור: pixabay.com
מרבית הפרויקטים דורשים השקעה בהון חוזר, מה שמקטין את תזרים המזומנים, אך מזומנים יופחתו גם אם ייאסף כסף לאט מדי או אם היקפי המכירות יתחילו לרדת, מה שגורם לירידה ב חשבונות חייבים.
חברות המשתמשות בהון חוזר בצורה לא יעילה יכולות להגדיל את תזרים המזומנים על ידי סחיטת ספקים ולקוחות.
מה זה ולשם מיועד?
ההון החוזר הנקי משמש למדידת הנזילות לטווח הקצר של עסק וגם כדי לקבל רושם כללי מהיכולת הניהולית של העסק להשתמש בנכסים ביעילות.
ניתן להשתמש בהון חוזר נטו גם כדי להעריך את יכולת הצמיחה המהירה של העסק.
אם לעסק יתרות מזומנים משמעותיות, יתכן שיהיה לו מספיק כסף כדי להגיע לעסק במהירות גבוהה. לעומת זאת, מצב הון חוזר הדוק גורם לכך שלא סביר מאוד שלחברה יהיו האמצעים הכספיים להאיץ את קצב הצמיחה שלה.
אינדיקטור ספציפי יותר לכושר הצמיחה הוא כאשר תנאי התשלום עבור חשבונות קצרים מתנאי החשבונות, מה שאומר שעסק יכול לגבות מזומנים מלקוחותיו לפני שיצטרך לשלם ללקוחותיו. ספקים.
נתון ההון החוזר נטו הוא אינפורמטיבי ביותר כאשר הוא עוקב אחר קו מגמה, שכן הוא יכול להראות את השיפור הדרגתי או הירידה בכמות ההון החוזר נטו לאורך זמן.
מהימנות
סכום ההון החוזר הנקי יכול להיות מטעה ביותר מהסיבות הבאות:
קו אשראי
לעסק יתכן שיש קו אשראי, שיכול בקלות לשלם כל פער מימון לטווח קצר המצוין בחישוב ההון החוזר נטו, כך שאין סיכון ממשי לפשיטת רגל. כאשר יש לשלם התחייבות, משתמשים בקו האשראי.
תצוגה מושקעת יותר היא לבחון את ההון החוזר הנקי עם יתרת האשראי הזמינה בקו האשראי. אם הקו כמעט ונמצא בשימוש, קיים פוטנציאל גדול יותר לבעיית נזילות.
חריגות
אם אתה מתחיל למדוד מתאריך מסוים, המדידה עשויה להיות חריגה שאינה מצוינת במגמה הכללית של הון חוזר נטו.
לדוגמה, יתכן שיש חשבון ישן גדול ותיק חד פעמי שטרם שולם, מה שמביא את נתון ההון החוזר נטו להיראות קטן יותר.
נְזִילוּת
הנכסים השוטפים אינם בהכרח נזילים במיוחד. במובן זה יתכן שהם לא יהיו זמינים לשלם התחייבויות לטווח קצר. בפרט, ניתן להמיר מלאי רק למזומן בהנחה גדולה.
כמו כן, יתכן כי חשבונות חייבים לא ניתן לגבות בטווח הקצר, במיוחד אם תנאי האשראי ארוכים מדי.
זו בעיה מסוימת כאשר ללקוחות גדולים יש כוח מיקוח ניכר על העסק. הם עשויים לעכב בכוונה את התשלומים שלך.
איך זה מחושב?
לחישוב הון חוזר נטו משתמשים בנכסים שוטפים ובהתחייבויות שוטפות בנוסחה הבאה:
הון חוזר נקי = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות. לכן:
הון חוזר נטו = מזומנים ושווי מזומנים + השקעות סחירות + חשבונות סחירים חייבים + מלאי - חשבונות סחר לתשלום - הוצאות שנצברו.
נוסחת ההון החוזר נטו משמשת לקביעת זמינות הנכסים הנזילים של חברה על ידי הפחתת התחייבויותיה השוטפות.
נכסים שוטפים הם נכסים שיהיו זמינים בפרק זמן של לא יותר מ- 12 חודשים. התחייבויות שוטפות הן התחייבויות שמתבגרות בתקופה של 12 חודשים.
אם נתון ההון החוזר נטו חיובי באופן מהותי, זה מצביע על כך שהכספים לטווח הקצר הזמינים מנכסים שוטפים מספיקים בכדי לשלם התחייבויות שוטפות עם פירעון התשלומים.
אם הנתון שלילי באופן מהותי, יתכן שלעסק אין כספים מספיקים בכדי לשלם את התחייבויותיו הנוכחיות ועלול להיות בסכנת פשיטת רגל.
מדד הון חוזר נטו
אינדיקטור ההון החוזר (נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות) מראה אם לחברה יש מספיק נכסים לטווח קצר בכדי לכסות את החוב לטווח הקצר.
יחס הון חוזר טוב נחשב בין 1.2 ל -2.0. יחס של פחות מ- 1.0 מעיד על הון חוזר שלילי נטו, עם בעיות נזילות אפשריות.
מצד שני, יחס של יותר מ- 2.0 עשוי להצביע על כך שחברה לא משתמשת ביעילות עודף בנכסים שלה בכדי לייצר את ההכנסה המרבית האפשרית.
יחס ההון החוזר בירידה הוא דגל אדום עבור אנליסטים פיננסיים.
אתה יכול גם לשקול את הקשר המהיר. זהו מבחן חומציות של נזילות לטווח קצר. זה כולל רק מזומנים, השקעות סחירות וחשבונות חייבים.
דוגמא
בואו נסתכל על החנות הקמעונאית של פולה כדוגמה. בבעלותה ומפעילה חנות לבגדי נשים עם הנכסים וההתחייבויות השוטפות הבאות:
מזומן: 10,000 דולר
חשבונות חייבים: 5,000 $
מלאי: 15,000 $
חשבונות לתשלום: 7,500 דולר
הוצאות שנצברו: 2,500 דולר
חובות עסקיים אחרים: 5,000 דולר
פאולה יכולה להשתמש במחשבון כדי לחשב הון חוזר נטו כזה:
הון חוזר נטו = (10,000 $ + 5,000 $ + 15,000 $) - (7,500 $ + 2,500 $ + 5,000 $)
הון חוזר נטו = (30,000 $) - (15,000 $) = 15,000 $
מכיוון שהנכסים השוטפים של פולה חורגים מהתחייבויותיה השוטפות, ההון החוזר הנקי שלה חיובי. המשמעות היא שפולה יכולה לשלם את כל התחייבויותיה השוטפות רק באמצעות נכסים שוטפים.
במילים אחרות, החנות שלך מאוד נזילה וחזקה כלכלית בטווח הקצר. אתה יכול להשתמש בנזילות נוספת זו כדי להרחיב את העסק או להתרחב לגומחות בגדים נוספות.
הפניות
- Investopedia (2018). הוֹן חוֹזֵר. נלקח מ: investopedia.com.
- סטיבן בראג (2017). הון חוזר נטו. כלי חשבונאות. נלקח מ: accountingtools.com.
- נוסחאות מימון (2018). הון חוזר נטו. נלקח מ: financformulas.net.
- קורס החשבונאות שלי (2018). הון חוזר נטו. לקוח מ: myaccountingcourse.com.
- הרולד אברקאמפ (2018). מהו הון חוזר נטו? מאמן חשבונאות. נלקח מ: accountingcoach.com.